Cách duy nhất để bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ
Mục lục
📌 Câu nói
“Cách duy nhất để bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ một cổ phiếu là mua nó khi giá của nó giảm mạnh.”
— Jim Rogers
1️⃣ Bản chất cốt lõi của câu nói
Jim Rogers không khuyến khích “bắt dao rơi” một cách mù quáng, mà ông nhấn mạnh đến lợi thế giá (price advantage) – yếu tố quan trọng nhất quyết định lợi nhuận dài hạn.
👉 Lợi nhuận không được tạo ra khi bạn bán, mà được quyết định ngay tại thời điểm mua.
Nếu bạn mua ở:
- Giá thấp → Biên an toàn cao
- Giá cao → Rủi ro lớn, lợi nhuận bị bóp nghẹt
2️⃣ Vì sao “giá giảm mạnh” mới tạo ra lợi nhuận lớn?
🔹 a. Thị trường thường phản ứng thái quá
Khi cổ phiếu giảm mạnh, nguyên nhân thường đến từ:
- Tin tức tiêu cực ngắn hạn
- Tâm lý hoảng loạn đám đông
- Bán tháo vì margin, ETF, quỹ cơ cấu danh mục
📉 Giá thường giảm nhanh hơn giá trị thực → tạo ra cơ hội cho nhà đầu tư tỉnh táo.
🔹 b. Lợi nhuận lớn luôn đến từ vùng “không ai dám mua”
Hầu hết nhà đầu tư:
- Thích mua khi giá đang tăng
- Cảm thấy an toàn khi báo chí nói tốt
- Mua khi cổ phiếu đã “được xác nhận”
Nhưng lúc đó phần lớn lợi nhuận đã nằm trong quá khứ.
Jim Rogers thuộc trường phái:
“Mua khi tin xấu tràn ngập và bán khi mọi thứ trở nên quá tốt đẹp.”
3️⃣ Hiểu đúng: Không phải “giảm mạnh nào cũng mua”
⚠️ Đây là điểm rất nhiều nhà đầu tư hiểu sai câu nói này.
Jim Rogers KHÔNG nói:
“Cứ thấy cổ phiếu giảm là mua”
Ông ngầm yêu cầu 3 điều kiện bắt buộc:
✅ 1. Doanh nghiệp (hoặc ngành) còn giá trị dài hạn
- Không suy thoái cấu trúc
- Không bị thay thế
- Không gian tăng trưởng còn tồn tại
✅ 2. Nguyên nhân giảm giá mang tính chu kỳ hoặc tâm lý
- Chu kỳ ngành
- Khủng hoảng ngắn hạn
- Sợ hãi quá mức của thị trường
✅ 3. Bạn có đủ kiên nhẫn
- Giá có thể tiếp tục giảm
- Lợi nhuận không đến ngay
- Cần thời gian để thị trường quay lại lý trí
4️⃣ Liên hệ thực tế: Vì sao đa số nhà đầu tư thua lỗ?
❌ Mua khi:
- Cổ phiếu đã tăng 50–100%
- Tin tốt xuất hiện dày đặc
- Mọi người xung quanh đều nói “còn tăng nữa”
❌ Bán khi:
- Giá giảm mạnh
- Sợ hãi
- Không chịu nổi biến động
➡️ Hành vi này đi ngược hoàn toàn với tư duy của Jim Rogers.
5️⃣ Kết nối với các huyền thoại đầu tư khác
Câu nói của Jim Rogers không hề đơn độc:
- Warren Buffett: “Hãy tham lam khi người khác sợ hãi.”
- Benjamin Graham: Biên an toàn đến từ giá mua thấp
- Howard Marks: Chu kỳ cảm xúc tạo ra cơ hội
👉 Tất cả đều thống nhất một điều:
Giá thấp + giá trị thật = lợi nhuận lớn
6️⃣ Bài học thực chiến cho nhà đầu tư
📌 Muốn kiếm tiền từ cổ phiếu, bạn phải làm điều trái với bản năng:
- Mua khi đau đớn
- Mua khi bị nghi ngờ
- Mua khi không ai ủng hộ
📌 Lợi thế không nằm ở việc dự đoán giá, mà ở việc mua với biên an toàn.
🎯 Kết luận
Câu nói của Jim Rogers là một lời nhắc nhở thẳng thắn:
Bạn không thể mua cao và hy vọng bán cao hơn mãi mãi.
Lợi nhuận bền vững chỉ đến khi bạn đủ dũng cảm mua ở vùng giá bị ghét bỏ.
