Mark Minervini là một trong những nhà đầu tư thành công nhất trên thị trường chứng khoán, nổi tiếng với phương pháp đầu tư dựa trên chiến lược “SEPA” (Specific Entry Point Analysis) và nguyên tắc quản lý rủi ro chặt chẽ. Một trong những yếu tố quan trọng nhất trong phương pháp của Mark Minervini là kỹ thuật cắt lỗ (stop loss). Cắt lỗ đúng cách không chỉ giúp bảo toàn vốn mà còn tạo điều kiện để tối đa hóa lợi nhuận.

Dưới đây là hướng dẫn chi tiết về cách cắt lỗ theo phương pháp của Mark Minervini:

1. Đặt mức cắt lỗ rõ ràng trước khi giao dịch.

Mark Minervini luôn nhấn mạnh rằng: “Bạn không nên bắt đầu một giao dịch mà chưa xác định rõ ràng mức rủi ro tối đa mà bạn có thể chấp nhận được.”

– Trước khi bạn mua một cổ phiếu, hãy xác định một mức giá cụ thể mà nếu cổ phiếu rớt xuống, bạn sẽ bán ra ngay lập tức để giảm thiểu thua lỗ.

– Mức cắt lỗ này thường được đặt từ 7-10% dưới mức giá mua vào, tùy thuộc vào tính chất của cổ phiếu và điều kiện thị trường.

Ví dụ: Nếu bạn mua một cổ phiếu với giá 100.000 VNĐ, mức cắt lỗ có thể được đặt từ 90.000 – 93.000 VNĐ.

 2. Quản lý rủi ro: Chỉ chấp nhận rủi ro một tỷ lệ nhỏ của vốn.

Minervini khuyên các nhà đầu tư chỉ nên chấp nhận rủi ro 1-2% tổng vốn đầu tư cho mỗi giao dịch. Điều này có nghĩa rằng nếu cổ phiếu giảm đến mức cắt lỗ, bạn sẽ không mất hơn 1-2% tổng tài sản.

Công thức tính số lượng cổ phiếu mua dựa trên quy tắc cắt lỗ này:

– Tính mức rủi ro tối đa mà bạn sẵn sàng chấp nhận (1-2% tổng vốn).

– Tính mức chênh lệch giữa giá mua và mức cắt lỗ.

– Số lượng cổ phiếu mua = (Rủi ro tối đa chấp nhận) / (Chênh lệch giữa giá mua và mức cắt lỗ).

 3. Kỷ luật: Thực hiện cắt lỗ mà không do dự.

Một trong những sai lầm phổ biến của nhà đầu tư là không thực hiện cắt lỗ khi thị trường đi ngược lại dự đoán. Mark Minervini khuyên rằng, cần phải cắt lỗ ngay lập tức khi cổ phiếu giảm tới mức đã được xác định, không chờ đợi hay hy vọng vào sự hồi phục.

Việc không thực hiện cắt lỗ kịp thời có thể dẫn đến các khoản lỗ lớn hơn và phá hủy cả danh mục đầu tư. Kỷ luật là chìa khóa thành công.

4. Đánh giá điều kiện thị trường.

Trong điều kiện thị trường biến động mạnh hoặc có xu hướng giảm, Minervini khuyên các nhà đầu tư nên thắt chặt mức cắt lỗ. Ví dụ, nếu thị trường chung đang yếu, thay vì đặt mức cắt lỗ ở 7-8%, bạn có thể đặt mức cắt lỗ gần hơn, chẳng hạn như 3-5% để bảo vệ vốn.

5. Tự động hóa quy trình cắt lỗ.

Minervini khuyến khích nhà đầu tư sử dụng các lệnh cắt lỗ tự động (stop-loss order). Đây là cách để đảm bảo rằng mức cắt lỗ được thực hiện mà không bị ảnh hưởng bởi cảm xúc. Khi giá cổ phiếu chạm mức này, lệnh bán sẽ được kích hoạt tự động.

6. Luôn giữ tư duy bảo vệ vốn.

Minervini luôn coi bảo vệ vốn là ưu tiên hàng đầu. Ông cho rằng cắt lỗ là một phần quan trọng của việc kiểm soát rủi ro và bảo vệ vốn đầu tư, và không có điều gì sai trái khi cắt lỗ. Quan trọng là bạn phải duy trì kỷ luật và bảo vệ tài sản để có cơ hội đầu tư trong các cơ hội tốt hơn ở tương lai.

Tóm lại, theo Mark Minervini, cắt lỗ là một kỹ năng quan trọng và cần phải được thực hiện kỷ luật, không phụ thuộc vào cảm xúc hay hy vọng. Bạn không thể kiểm soát được thị trường, nhưng bạn có thể kiểm soát được rủi ro của mình. Bằng cách đặt ra mức cắt lỗ hợp lý và tuân thủ kỷ luật, tuân thủ  nguyên tắc quản lý rủi ro, bạn sẽ có khả năng bảo vệ vốn và tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn.

Tóm tắt các nguyên tắc cắt lỗ của Mark Minervini:

1. Đặt mức cắt lỗ rõ ràng trước khi giao dịch.

2. Chỉ chấp nhận rủi ro 1-2% tổng vốn cho mỗi giao dịch.

3. Thực hiện cắt lỗ kỷ luật, không do dự.

4. Điều chỉnh mức cắt lỗ dựa trên điều kiện thị trường.

5. Sử dụng lệnh cắt lỗ tự động.

6. Luôn giữ tư duy bảo vệ vốn.

Hy vọng với những nguyên tắc này, bạn sẽ có cái nhìn đúng đắn và hiệu quả hơn về việc cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán.