Bài 3 – Năm bước tiếp cận thị trường của Phương pháp Wyckoff.
Phương pháp Wyckoff bao gồm cách tiếp cận gồm 5 bước để lựa chọn cổ phiếu và tham gia giao dịch, có thể tóm tắt như sau:
- Xác định vị thế hiện tại và xu hướng tương lai có thể xảy ra của thị trường.
Thị trường đang củng cố hay có xu hướng? Phân tích của bạn về cấu trúc thị trường, cung và cầu có chỉ ra hướng đi có thể xảy ra trong tương lai gần không? Đánh giá này sẽ giúp bạn quyết định xem có nên tham gia thị trường hay không và nếu có thì nên đảm nhận vị thế mua hay bán (Sử dụng cả biểu đồ thanh và biểu đồ P&F của các chỉ số thị trường chính cho Bước 1).
Hầu hết các cổ phiếu đều vận động theo xu hướng chung của thị trường. Do đó, bạn phải hiểu rõ xu hướng của thị trường chung và vị trí hiện tại trong xu hướng đó trước khi bắt đầu tham gia giao dịch.
Thường thị trường có 3 dạng xu hướng: Uptrend; downtrend hoặc sideway. Ngoài ra còn có 3 khung thời gian khác nhau là: Ngắn hạn, trung hạn, dài hạn. Trong bài viết này, các chart ngày được sử dụng cho xu hướng trung hạn. Xu hướng là uptrend khi các đỉnh và đáy sau cao hơn đỉnh và đáy trước. Ngược lại Xu hướng là downtrend khi chỉ số hình thành đỉnh và đáy sau thấp hơn đỉnh và đáy trước. Xu hướng sideway là khi chỉ số vận động trong một nền giá đi ngang. Trong xu hướng Sideway bạn cần phải đợi đến khi giá break khỏi nền này để xác định xu hướng tiếp theo của thị trường.
Trong một xu hướng, giá có thể ở vùng quá bán hoặc quá mua hoặc ở đâu đó giữa xu hướng. Vị trí hiện tại so với xu hướng chung rất quan trọng, nó giúp xác định tỷ lệ rủi ro khi bạn mở vị thế mua hoặc bán. Lý tưởng nhất là bạn mua trong một xu hướng uptrend khi chỉ số ở vùng quá bán. Điều này có nghĩa là xuất hiện một phiên điều chỉnh hoặc phiên rũ bỏ trong xu hướng uptrend. Tỷ lệ rủi ro sẽ cao nếu bạn mua ở những phiên quá mua trong một xu hướng uptrend. Tương tự như vậy, rủi ro sẽ cao hơn nếu bạn bán ở những phiên quá mua trong một xu hướng downtrend. Tốt nhất là mở vị thế bán khi chỉ số ở vùng quá mua trong một xu hướng downtrend hoặc ở giữa xu hướng này. Hoặc bạn mở vị thế mua ở những vùng quá bán trong một xu hướng Uptrend.
Trước khi đưa ra quyết định giao dịch hoặc đầu tư, bạn phải xác định được xu hướng hiện tại của thị trường và xác định được vị trí hiện tại của bạn trong xu hướng đó. Thị trường ở vùng quá mua có nhiều khả năng sẽ bị điều chỉnh trở lại và nếu bạn tham gia mua ở thời điểm này bạn sẽ có nguy cơ lỗ rất cao. Tương tự, khả năng tăng giá trở lại rất cao khi thị trường ở vùng quá bán, ngay kể cả giá đang trong một xu hướng downtrend. Trong phái sinh, nếu mở vị thế Short ở vùng quá bán cũng có thể khiến bạn thua lỗ.
Lưu ý rằng một xu hướng uptrend bắt đầu với một giai đoạn tích lũy và sau đó bắt đầu quá trình uptrend. Một xu hướng downtrend bắt đầu với một giai đoạn phân phối và khi kết thúc giai đoạn phân phối giá sẽ giảm xuống các mức thấp hơn. Hiện tại ở Việt Nam đã có Phái Sinh nên chúng ta cũng có thể tận dụng để kiếm tiền trong giai đoạn downtrend.
- Lựa chọn cổ phiếu hài hòa với xu hướng.
Sau khi phân tích thị trường chung và xác định được xu hướng giao dịch, bạn sẽ chuyển sang việc lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ và tập trung vào giao dịch cổ phiếu đó dựa theo sự vận động của thị trường chung.
Theo định nghĩa, phần lớn các cổ phiếu đều vận động cùng với xu hướng của thị trường. Do đó bạn cần tập trung hoàn toàn vào các điểm mua tiềm năng khi chỉ số của thị trường chung đang trong xu hướng uptrend. Ngược lại, bạn cần tập trung vào việc mở vị thế short tiềm năng khi chỉ số của thị trường chung đang ở xu hướng downtrend.
Trong xu hướng tăng, hãy chọn những cổ phiếu mạnh hơn thị trường. Ví dụ: hãy tìm những cổ phiếu có tỷ lệ tăng giá lớn hơn thị trường trong các đợt tăng giá và mức giảm nhỏ hơn trong các đợt phản ứng. Trong xu hướng giảm, hãy làm ngược lại – chọn những cổ phiếu yếu hơn thị trường. Nếu bạn không chắc chắn về một vấn đề cụ thể, hãy bỏ qua vấn đề đó và chuyển sang vấn đề tiếp theo (Sử dụng biểu đồ thanh của từng cổ phiếu để so sánh với biểu đồ của chỉ số thị trường phù hợp nhất cho Bước 2).
Có 4 bước trong quá trình lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ.
- Bước 1: Bạn hãy bắt đầu bằng cách chọn ra một nhóm cổ phiếu hoặc một nhóm cụ thể có chỉ số sức mạnh lớn hơn thị trường. Đây chính là nhóm cổ phiếu sẽ dẫn dắt thị trường trong giai đoạn uptrend.
- Bước 2: Bạn lọc ra trong nhóm này những cổ phiếu có chỉ báo sức mạnh tương đối lớn nhất.
- Bước 3: Tìm kiếm các tín hiệu bằng cách sử dụng các mẫu hình và khối lượng.
- Bước 4: Tính toán rủi ro và cơ hội để xác định tính khả thi trước khi bắt đầu giao dịch
- Lựa chọn cổ phiếu với một nguyên nhân (cause) có khả năng tạo ra kết quả (Effect) bằng hoặc tốt hơn mức kỳ vọng.
Một phần quan trọng trong việc lựa chọn và quản lý giao dịch của Wyckoff là phương pháp độc đáo của ông trong việc xác định mục tiêu giá bằng cách sử dụng các dự báo bằng biểu đồ P&F cho cả giao dịch mua và bán.
Trong định luật cơ bản về “Nhân quả” của Wyckoff, số P&F theo chiều ngang trong phạm vi giao dịch thể hiện nguyên nhân, trong khi chuyển động giá tiếp theo thể hiện kết quả.
Do đó, nếu bạn dự định mở các vị thế mua, hãy chọn những cổ phiếu đang được tích lũy hoặc tái tích lũy và đã xây dựng đủ lý do để đáp ứng mục tiêu của bạn (Bước 3 dựa vào việc sử dụng biểu đồ P&F của từng cổ phiếu).
- Xác định cổ phiếu đã sẵn sàng tăng hoặc giảm khỏi nền.
Áp dụng chín bài kiểm tra để mua hoặc bán (được mô tả bên dưới). Ví dụ, trong một phạm vi giao dịch sau một đợt phục hồi kéo dài, liệu bằng chứng từ chín thử nghiệm bán có cho thấy rằng nguồn cung đáng kể đang gia nhập thị trường và có thể đảm bảo một vị thế bán? Hoặc trong một phạm vi giao dịch tích lũy rõ ràng, liệu chín lần kiểm tra mua có cho thấy rằng nguồn cung đã được hấp thụ thành công hay không, bằng chứng rõ ràng hơn là một đợt giảm khối lượng thấp và một đợt kiểm tra khối lượng thậm chí còn thấp hơn của đợt giảm giá đó? (Sử dụng biểu đồ thanh và biểu đồ P&F của từng cổ phiếu cho Bước 4).
- Thời điểm xuất hiện điểm đảo chiều của thị trường.
Hầu kết các cổ phiếu đều vận động đồng thuận với thị trường chung, vì vậy bạn sẽ tăng khả năng thành công nếu như bạn có thể dự đoán được xu hướng vận động của thị trường.
Các nguyên tắc đặc biệt của Wyckoff giúp bạn dự đoán được các điểm đảo chiều tiềm năng, bao gồm tín hiệu thay đổi tính chất của hành động giá (giống như xuất hiện một phiên giảm giá mạnh kèm theo khối lượng lớn sau một xu hướng tăng dài hạn), cũng như dấu hiệu của ba nguyên tắc mà Wyckoff đưa ra.
Hãy xác định trước điểm dừng lỗ và duy trì nó cho đến khi bạn đóng vị thế ( Sử dụng biểu đồ thanh và biểu đồ P&F cho Bước 5).
Cảnh báo Rủi ro khi đầu tư tài chính.
Khoảng 90 -> 95% nhà đầu tư thua lỗ vì:
- Không có kiến thức đầu tư tài chính.
- Không có phương pháp đầu tư phù hợp.
- Giao dịch sử dụng đòn bẩy có thể dẫn đến mất số hết số Vốn của bạn.
Do đó, trước khi tham gia thị trường tài chính bạn cần học hỏi các kiến thức đầu tư, tìm được phương pháp phù hợp, tìm hiểu kỹ về bản chất của thị trường. Rất nhiều nhà giao dịch (trader) vì không có kiến thức về thị trường dẫn đến thua lỗ mất mát hoặc lừa đảo không đáng có.
Đầu tư tài chính không phù hợp với:
- Những ai muốn làm giàu nhanh.
- Những ai đang muốn kiếm tiền để sinh sống hàng ngày.
- Những ai đang có thu nhập thấp, nợ nần (không chi trả nổi chi phi cuộc sống hàng ngày.
