Bí quyết đo lường xu hướng thị trường với chỉ báo ADX.

Giới thiệu về Chỉ báo Định hướng Trung bình (ADX):

Chỉ báo Định hướng Trung bình (Average Directional Index – ADX) được phát triển bởi J. Welles Wilder vào năm 1978, là một công cụ phân tích kỹ thuật dùng để đo lường sức mạnh của xu hướng trên thị trường, bất kể xu hướng đó là tăng hay giảm. ADX không xác định hướng của xu hướng mà chỉ đo lường độ mạnh yếu của nó, với giá trị dao động từ 0 đến 100.

Thành phần của ADX:

ADX bao gồm ba thành phần chính:

1. +DI (Positive Directional Indicator): Chỉ báo định hướng dương, đo lường sức mạnh của xu hướng tăng.
2. -DI (Negative Directional Indicator): Chỉ báo định hướng âm, đo lường sức mạnh của xu hướng giảm.
3. ADX: Đo lường độ mạnh của xu hướng hiện tại, không phân biệt xu hướng tăng hay giảm.

Công thức tính ADX:

Việc tính toán ADX bao gồm các bước sau:

1. Tính +DM và -DM:
   • UpMove = Giá cao nhất hôm nay – Giá cao nhất hôm qua
   • DownMove = Giá thấp nhất hôm qua – Giá thấp nhất hôm nay
   • Nếu UpMove > DownMove và UpMove > 0: +DM = UpMove, ngược lại +DM = 0
   • Nếu DownMove > UpMove và DownMove > 0: -DM = DownMove, ngược lại -DM = 0
2. Tính TR (True Range):
   • TR = Max[(Giá cao nhất – Giá thấp nhất), |Giá cao nhất – Giá đóng cửa trước đó|, |Giá thấp nhất – Giá đóng cửa trước đó|]
3. Tính ATR (Average True Range):
   • ATR = Trung bình động của TR trong khoảng thời gian n (thường là 14 ngày)
4. Tính +DI và -DI:
   • +DI = (+DM / ATR) × 100
   • -DI = (-DM / ATR) × 100
5. Tính DX (Directional Movement Index):
   • DX = (|+DI – -DI| / (+DI + -DI)) × 100
6. Tính ADX:
   • ADX = Trung bình động của DX trong khoảng thời gian n (thường là 14 ngày)

Cách sử dụng ADX trong đầu tư:

• Xác định sức mạnh xu hướng:
  • ADX dưới 20: Xu hướng yếu hoặc thị trường đang đi ngang.
  • ADX trên 40: Xu hướng mạnh.
• Xác định thời điểm giao dịch:
  • Khi +DI cắt lên trên -DI và ADX tăng: Tín hiệu mua.
  • Khi -DI cắt lên trên +DI và ADX tăng: Tín hiệu bán.

Ví dụ minh họa:

Giả sử chúng ta có dữ liệu giá của một cổ phiếu trong 15 ngày và muốn tính ADX với chu kỳ 14 ngày. Các bước thực hiện như sau:

1. Tính +DM, -DM và TR cho mỗi ngày.
2. Tính ATR bằng cách lấy trung bình TR của 14 ngày đầu tiên.
3. Tính +DI và -DI cho mỗi ngày.
4. Tính DX cho mỗi ngày.
5. Tính ADX bằng cách lấy trung bình DX của 14 ngày đầu tiên.

Lưu ý khi sử dụng ADX:

• ADX không cho biết xu hướng đang tăng hay giảm, chỉ đo lường độ mạnh của xu hướng.
• Kết hợp ADX với các chỉ báo khác như RSI, MACD để có tín hiệu chính xác hơn.
• Tránh sử dụng ADX trong thị trường không có xu hướng rõ ràng.